今日來講股／四川限電憂喜參半　下半年留意9月升息力道

時序進入第三季尾端，雖然全球疫情威脅大大減低，但極端氣候與能源議題成為財經關鍵字，到底下半年產業狀況與庫存水位如何？又要如何操作近期股票？分析師認為，下半年景氣展望仍不是很好，主要是期間中國大陸四川限電造成一定影響，對產業憂喜參半。另外，下半年要留意美國9月升息的力道，同時也要關注各家企業的8月營收，因為最終都要回歸基本面檢視，但可鎖定生技醫療、車用電子與蘋概股。

針對下半年景氣展望，啟發投顧分析師陳威伯表示，目前看來還不是很好，主要原因包括中國大陸四川的限電，現階段又要延4天，雖然時序進入9月份中秋節將到來，氣溫可能逐漸下降，但缺電議題仍成為焦點，目前產業仍視四川缺電為短期因素，但若長期持續，對產業鏈一定會造成重大影響。

陳威伯表示，中國四川限電其實「一則以喜、一則以憂」，喜的是去庫存，原本電子庫存相對比較高，但因為限電停工，去庫存的部分可以消化一些，但問題來了，之後的生產，到底是要增加生產？還是有其他規劃？因此，實際上市場沒有那麼樂觀看待，投資人也要留意這方面的訊息，整個景氣變化可能要到第四季之後，或觀察9月份美國升息的狀況，以及最新的CPI數據後才能做後續的判斷。

陳威伯指出，全球央行年會正在進行中，各界都在關注美國聯準會釋出怎樣的訊息，但他認為影響性應該不大，否則美股不會在這兩天就提前去做反應了，最重要還是要關注美國9月份升息的狀況，升息2碼或升息3碼，雖然才差1碼，但差異性很大，會有樂觀或悲觀的情緒出現。如果年會放出來的訊息是升息3碼，但到時候升息2碼，那麼可能會激勵股市上漲，反之的話則會造成市場悲觀情緒蔓延。

但他也認為，投資人在操作上不用那麼悲觀，因為短期台北股市跟美股還是反彈偏多架構，建議可鎖定生技族群，因他股本比較小，因此當大盤不穩定時，股本小的股票相對比較有機會，但他也提醒，生技族群一旦漲多的話，就得注意短線追高的風險。

再來蘋果iphone 14發表在即，相關的蘋概股投資人也可以留意。另外缺電概念股也是指標之一，因為隨著經濟發展成長與極端氣候的影響，缺電議題一定會延續，即使是冬天也可鎖定相關概念股。還有電動車時代來臨，車用電子也可以去關注，但由於四川是鋰電池製造的大本營，如果限電持續，那麼可能影響車用電子產業的後續發展。至於接下來除了要關注9月美國升息力道外，也得看8月營收的公布，因為最終都會回到基本面檢視，至於漲多的建議勿追高，但可獲利賣出。