美國就業數據強勁,通膨緩步增加,許多配息投資人擔憂要如何因應接下來的投資環境,才能不被通膨侵蝕掉投資報酬。在經濟持續成長的環境下,投資高息債券及高息股票類股有利可循,不僅債券值利率愈來愈高,標普低波動高股息指數的股利率及 ROE 也都持續攀升,預期經過這波股債的修正後,高息投資再現吸引力,布局上建議可建構平穩的投資組合或持有較平衡分布的配息基金。
鉅亨基金交易平台指出,在進入升息循環的初期,許多投資人會開始降低政府債券,並且增加信用風險高一些的高收益債比重,一來是因為政府債券更容易受到利率上升影響,而公司債與景氣的連動性較大;二來是因為目前資本市場資金相對寬鬆,且公司獲利率持續成長,使投資人對投資公司債券頗具信心。根據統計,債券的長期年化報酬率與債券殖利率高度相關,這代表在長期持有的狀態下,債券投資人若選擇較高殖利率的券種,就越有可能獲得較高的含息報酬。
鉅亨基金交易平台指出,經過前一陣子債券資產的修正,目前大多債券的殖利率都來到一年來的高點,不僅如此,高息股票類股的配息率更是逐步成長,同時高息股票類股通常有較高現金流量,同時說明這樣的公司有強勁的獲利能力。因此大部分配息基金的配息率也逐步上調,更加有利投資人配息現金流的規劃。
鉅亨基金交易平台總經理朱挺豪指出,高收益債基金深受國人喜愛,這與投資人的過去投資經驗和目前的市場狀況有很大的關係,但仍有進一步提升投資效率的方法,那就是納入資產配置的考量,建議布局上除了原本的高收益基金之外,也可同時參與股市增長的機會,並且將市場意外下修的可能性納入考量,尤其經過一輪資產價格修正,目前是建立部位的好時機。建議想要一兼二顧的投資人,第一要將投資眼光放長,第二要建構平穩的投資組合或是考慮持有較平衡分布的基金,才能安心領配息。
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鉅亨基金交易平台總經理朱挺豪指出,高收益債基金深受國人喜愛,這與投資人的過去投資經驗和目前的市場狀況有很大的關係,但仍有進一步提升投資效率的方法,那就是納入資產配置的考量,建議布局上除了原本的高收益基金之外,也可同時參與股市增長的機會,並且將市場意外下修的可能性納入考量,尤其經過一輪資產價格修正,目前是建立部位的好時機。建議想要一兼二顧的投資人,第一要將投資眼光放長,第二要建構平穩的投資組合或是考慮持有較平衡分布的基金,才能安心領配息。
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