降息債券ETF不漲反跌 投資專家點名「這檔」趁盤整入手好時機

▲美國聯準會連降2碼後,9月債券價格不漲反跌,讓不少投資人感到意外。(圖/shutterstock)
記者魏妤庭/台北報導-2024-10-24 16:01:12
美國聯準會(Fed)宣布降息後,9月債券價格不漲反跌,讓不少投資人大感意外。但儘管跌勢不斷,債券買氣依然活絡,投資專家指出,美國相關經濟數據表現如預期,長短年期公債倒掛已結束,美國10年期公債殖利率持續維持4%以上,建議投資人布局長天期投資等級債,穩健息收又能在降息循環中,期待債券價格上漲可能性。

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根據CMoney統計,截至10/21為止,在台掛牌債券ETF總市值相對9月增長334億元,成長幅度1%以上,成交量約72萬張,較9月底增長16%,顯示市場提前反映降息利多,即使債券價格跌,買氣依舊活絡。

大華投等美債15Y+(00959B)經理人郭修誠指出,美國相關經濟數據表現如預期,長短年期公債倒掛已結束,美國10年期公債殖利率持續維持4%以上,在這樣的環境下,建議投資人應布局長天期投資等級債,除了現在可領取穩健息收,還能期待降息循環中,債券價格上漲的可能性。

郭修誠表示,根據歷史經驗,市場利率與債券價格呈現反向關係,意味著降息循環下,債券存續期間愈長,賺得資本利得空間與機會愈大。此外,若發行人不違約,不論市場利率漲跌,多數債券都有配發債息,票面利率愈高,利息收入愈高。

郭修誠指出,根據利率點陣圖,年底前還有2碼降息空間,債券殖利率有望回落,還未入手或想加碼債券的投資人,趁這波債市盤整之際,納入長天期的投等美債券配置,建議選擇高票息、高品質、低入手價等「二高一低」的債券商品,以獲得相對有吸引力的債息收入與資本利得。

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郭修誠以00959B為例表示,00959B為市場少見月底除息設計商品,對於追求雙週配的投資人來說,值得作為長期資產配置選擇。00959B在10月公告首次配息金額,每單位配發0.055元,以10/23收盤價9.86元計算,年化配息率6.51%。本次除息日為10/31,若要參與配息,須在10/30前持有,預計收益配發日為11/22。


※【NOWnews 今日新聞】提醒投資人,投資一定有風險,投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書,學習正確的投資觀念才能將損失的風險降至最低。 

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