輝達 (NVDIA) 執行長黃仁勳於台灣時間12日凌晨在舊金山舉行的高盛會議中發表談話,Blackwell晶片的出貨情形成為焦點。近日,輝達股價下跌讓投資人坐立難安,此次演說成功激勵股價衝高,創下6週以來最大單日漲幅,台股AI族群也同步嗨漲,其中緯穎等3檔個股直奔漲停板,黃仁勳到底說了什麼?分析師又怎麼看未來AI族群在股價上的突破?
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回顧今年8月底,輝達最新季度財報優於預期,卻未達市場原先共識的高標,拖累美股也牽動台股。在此之前,輝達Blackwell晶片甚至傳出設計缺陷,將會延遲出貨,引發投資人擔憂。即使以亮眼財報試圖安撫,卻仍難以化解市場憂慮,導致在6月創下新高後的股價,陸續累積下跌超過20%。
黃仁勳在高盛技術會議上說明Blackwell晶片的最新近況,他表示,新架構Blackwell產品需求強勁,因供貨有限引發搶購,「每個客戶都想最先拿到以及拿到最多的貨,成為產業之最,導致關係緊張」,目前正在加速生產,預計將於第4季開始出貨,並且擴大規模,「輝達正盡最大努力應對」。
輝達於今年3月正式亮相下一代晶圓平台「Blackwell」,黃仁勳強調,全新Blackwell在技術節點、耗能、晶體管數量,以及大小方面均展示出領先競爭對手的的優勢,有助於穩固輝達在全球的地位。這一番信心喊話,激勵輝達股價11日終場勁揚8.15%,收在116.91美元,創下6週以來最大單日漲幅;今年累計漲幅高達136%。
此外,地緣政治影響供應鏈佈局同樣也是近年來世界各國與企業關注議題。針對輝達供應鏈集中於亞洲、尤其是台灣的憂慮,黃仁勳表示,輝達技術都是經內部開發後,將訂單轉給其他供應商,而「晶片品質下降」是在這段過程中可能存在的風險。不過由於台積電在此領域中擁有令人驚嘆的巨大領先,為業界最強,故輝達大部分關鍵晶片都仰賴台積電製造。
他接續說道,輝達選擇台積電主要原因是台積電很優秀,具備不可思議的靈活度與敏捷性來回應輝達的需求,但若未來有必要,輝達當然也可以開始與其他供應商合作,不排除考慮有除了台積電以外的供應夥伴。
AI浪潮席捲,各大企業花費鉅額投資AI建置,後續實際反映在營收上的回報,引發市場熱烈關注。黃仁勳表示,對基礎供應商來說,投資回報是驚人的,他們每花在輝達的1美元,都能轉化為5美元的租賃收入。他指出,AI應用大舉提升生產力,以輝達員工來見證,內部已無法在沒有AI的情況下進行計算機圖形處理。若無AI,則無法為自動駕駛車行業提供服務,在機器人技術、數位生物學等方面的工作也無法實現。
整場談話中,不僅為Blackwell量產釋疑、強調輝達產品的搶手程度,更再度提到台積電的貢獻,也安撫對AI投資回報在營收上的質疑。激勵人心的言論,不僅讓公司股價飆高,台股也由AI族群領軍走揚,終場上漲622.25點或2.96%,收在21653.25點,日K結束連2黑、並且站回10日線,成交量能放大到3080.3億元;權王台積電更以936元開高,再度上演秒填息,終場終場收在940元,上漲4.79%。
AI類股又以伺服器族群表現最為亮眼,其中,緯穎、M31、AMAX-KY直衝漲停板,雙鴻、威盛、景碩勁揚逾8%,世芯-KY、健策、嘉澤、信驊、台光電、緯創上漲5至7%。
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針對今日AI類股回神,分析師翁偉捷接受《NOWnews今日新聞》採訪時表示,全球AI股價從去年Q4開始,都已經反映了至少2年以後的業績,此次反彈僅是逃命波。目前股價兌現的雜音仍存,畢竟在AI的資本支出中,包含微軟、Google、蘋果、亞馬遜等國際大廠,皆尚未找到AI投資回收的獲利模式,故市場上目前仍針對「AI的投資是否過度」這件事,還保有疑慮。
上回輝達財報中的獲利成長表現已開始有明顯放緩的跡象,故股價才會出現修正,台廠也在面對一樣的問題,接下來在AI族群尤其是伺服器供應鏈營收,如鴻海、廣達、緯穎等,若無法維持高度成長,跟輝達一樣進入成長放緩的時期,整體股價的修正還是會再次發生,今日的反彈主要還是受到黃仁勳的言論刺激,後續如果要再有一波像過去一樣的創高行情,業績是投資人比較重要的觀察指標。