9 月 2 日，勞動部對外宣布，勞動基金投資績效創新高！今年前 7 月收益率 8.21% ，其中的「勞保基金」報酬率更高達 9.07% ，繳出歷年最佳成績，讓廣大上班族好不歡喜。
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沒想到 2 天後的 9 月 4 日，監察院歷經 9 個月調查後，公布最新調查結果。內文就引用總統府國家年金改革委員會官網的 15 個字：各項退休基金收支失衡與破產在即！監察院指出，勞保基金攸關千萬名勞工的退休權益，勞保基金將於 2026 年用罄，勞保基金財務已岌岌可危，促請政府儘速推動勞保制度改革，補偏救弊，以建構永續穩定的勞保年金制度。
監察院的報告驚動了勞動部長許銘春。她隨即對外表示，勞保年改法案已送立法院，在法案尚未定案前，將由政府適時撥補。行政院明年的預算，已為勞保基金撥補 200 億元，重申將讓財務逐增健全。
儘管勞保年改法案已送進立法院，政府也會撥補經費，但基金破產問題依舊難解。
困境 1 ：高齡社會推升老年給付金，恐加劇財政窘困
根據內政部最新統計，截至今年 5 月， 65 歲以上族群高達 350 萬餘人，較去年同期成長 5.19% ，反觀 14 歲以下族群僅 303 萬餘人，較去年同期減少 1.34% 。顯示新生兒銳減遲未改善，導致領的人比繳的人還多、還快，凸顯勞保年革迫在眉睫。
縱使勞動基金採取多元分散資產配置策略得宜，推升今年前 7 月勞保基金大賺 613 億元，基金規模達 7281 億元。但面對台灣人口結構快速老化，恐怕仍緩不救急。
監察院警示，政府雖保證負起最終之責任，但台灣已陷入高齡化及少子化的人口結構挑戰，恐加劇國家財政陷入窘困，難以再透過編列預算彌補勞保財務缺口。
困境 2 ：國際黑天鵝四處竄，金融投資市場前景不明
今年以來國際情勢動盪，美中貿易爭端不斷、各國貿易保護主義興起及地緣政治風險升高等情事，為全球經濟景氣造成影響，更導致國際金融市場大幅波動。
勞動部勞動基金運用局（簡稱基金運用局）表示，全球主要國家為避免陷入經濟衰退疑慮，紛紛採取預防性寬鬆貨幣政策，甚至計畫推出財政刺激政策，不過市場仍存在許多隱憂。
下半年能否再維持高績效表現？基金運用局強調，將持續觀察美國對各主要經濟體的貿易政策走向、歐元區政經風險與國際經濟前景等變數，採取審慎調節的投資步伐，獲取基金長期穩健收益。
監院給解方 1 ：代操業者績效賞罰分明，避免以存款作投資策略
基金運用局今年上半年各基金收益率雖達 7.55% ，但監察院認為，對比國內外相關市場指標多逾 10% 的漲幅，明顯還有努力空間，特別針對勞動基金投資策略提出解方。
監察院建議政府，制定規定鼓勵勞動基金委外經營者，在經營績效及控管風險的衡量標準下，以績效超越目標與大盤報酬者予以加碼或續約，反之則以收回資產或議減費率作為檢討，鼓勵代操業者朝積極推升基金績效為目標。
至於投資策略，監察院認為，銀行存款是預期報酬率最低的投資工具，但新制勞退基金 2016 至 2018 年的銀行存款實際配比，明顯高於原先規劃的 1 成，增幅甚至高達 1 倍，明顯不利於更高的報酬率。
監院給解方 2 ：國人自提退休金比例不足 8% ，籲政府借鏡國外
《勞工退休金條例》第 14 條明定，勞工得於每月工資 6% 範圍內自提退休金，並自當年度個人綜合所得總額中全數扣除，享有稅賦優惠。不過該政策自 2005 年施行以來，勞工自願提繳退休金比例竟低於 8% ，顯示國人自提意願很低。
監察院呼籲勞動部應探究緣由，並建議參考澳洲及瑞典等國作法來改善自提偏低情形。借鏡澳洲，針對低收入戶勞工自提 1% ，政府相對提撥 1% 的優惠設計，保障弱勢勞工的退休生活。此外，也可採取「試點」方式，參考瑞典等國作法，允許部分勞工先行自選投資標的，擴大自提退休金的比例。
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勞保基金破產議題迫在眉睫，政府如不積極作為，將來恐有許多民眾會淪為下流老人。
遠見原文：
https://www.gvm.com.tw/article.html?id=68119